How To Trade Olje Alternativer

Alternativer Grunnleggende Tutorial I dag inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen om lagergrunnleggende. Slik kjøper du oljealternativer Råoljealternativene er det mest omsatte energirivatet i New York Mercantile Exchange (NYMEX), et av de største derivatproduktmarkedene i verden. Den underliggende av disse alternativene er egentlig ikke råolje selv, men råolje futures kontrakter. Således, til tross for deres navn, er råoljealternativene faktisk opsjoner på futures. Både amerikanske og europeiske typer alternativer er tilgjengelige på NYMEX. Amerikanske alternativer. som tillater innehaveren å utnytte opsjonen til enhver tid over forfall, utøves til underliggende futureskontrakter. Således tar en næringsdrivende som for eksempel er lang på de amerikanske callput-råoljealternativene langvarig stilling på den underliggende råoljeterminkontrakten. Under tabellen oppsummeres de amerikanske opsjonsposisjonene som en gang utøvet, resulterer i den respektive underliggende futuresposisjonen som vises i den andre kolonnen. Amerikansk råoljeopsjonsstilling Etter utøvelse av respektive råoljeopsjoner Langt opsjonsalternativ For eksempel antar vi at den 25. september 2014 en handelsmann som heter Helen, tar en lang oppkjøpsposisjon på amerikanske råoljealternativer i februar 2015. Fremtidig til strykprisen på 90 per fat. Den 1. november 2014 er futuresprisen for februar 2015 96 per fat, og Helen ønsker å utøve sine samtalealternativer. Ved å utnytte opsjonene ville hun inngå en lang februar 2015-futuresposisjon til en pris på 90. Hun kan velge å vente til utløpet og godta levering av råolje låst til en pris på 90 per fat, eller hun kan lukke futures posisjon umiddelbart for å låse på 6 (96-90) per fat. Tatt i betraktning at en råolje opsjons kontraktstørrelse er 1000 fat, må 6 per fat multipliseres med 1000, og ankommer dermed til 6.000 avdrag fra stillingen. Den europeiske typen oljeopsjoner avregnes kontant. Merk at i motsetning til amerikanske opsjoner, kan europeiske opsjoner bare utøves ved utløpsdato. Ved utløp av et anrop (put) alternativ. Verdien vil være forskjellen mellom oppgjørsprisen for de underliggende råoljeprestringene (strykprisen) og strekkprisen (oppgjørsprisen på de underliggende råoljeterminene) multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. For eksempel, anta at den 25. september 2014, inngår Helen Trader i lang anropsposisjon i europeiske råolje opsjoner i februar 2015 råolje futures til en pris på 95 per fat, og at opsjonen koster 3,10 per fat. Råolje futures kontraktsenheter er 1000 fat råolje. Den 1. november 2014 er råolje futuresprisen 100barrel og Helen ønsker å utøve opsjonene. Når hun gjør dette, mottar hun (100-95) 1000 5000 som utbetaling av alternativet. For å beregne nettoresultatet fra stillingen må vi trekke opsjonskostnadene (premien som den lange opsjonsposisjonen betaler til den korte opsjonsposisjonen ved inngangen til transaksjonen) på 3.100 (3.11000). Dermed er nettoresultatet fra opsjonsposisjonen 1 900 (5 000 - 3 100). Oljeopsjoner mot Olje futures Optionskontrakter gir rettighetshavere (lange posisjoner) rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge det underliggende (avhengig av om alternativet er ring eller satt). Dermed har opsjonene en ikke-lineær risikoavkastningsprofil som er best for de råoljehandlere som foretrekker nedebeskyttelse. Den mest råoljealternativholderen kan miste er kostnaden for opsjonen (premium) som er betalt til opsjonsforfatteren (selger). Futures kontrakter gir imidlertid ikke en slik mulighet til å inngå kontrakter, siden de har en lineær risiko - og returprofil. Fremtidshandlere kan miste hele posisjonen under en ugunstig bevegelse av den underliggende prisen. Traders som ikke ønsker å bry seg med fysisk levering som kan kreve mye papirarbeid og komplekse prosedyrer, kan foretrekke oljealternativer til olje futures. Mer spesifikt er europeiske opsjoner kontantoppgjør - noe som betyr at opsjonshaveren mottar en positiv avlønning i form av kontanter når opsjonene utøves. I dette tilfellet er leveransen og akseptene ikke et problem for kontraktsdelene. Råolje futures handlet på NYMEX, er imidlertid fysisk avgjort. Trader som har kort stilling på en futureskontrakt må levere 1000 fat råolje ved utløpet, og den lange stillingen må godta leveransen. Når opprinnelig margenkrav for futures er høyere enn premien som kreves for opsjonen på lignende futures, gir opsjonsposisjoner ekstra innflytelse ved å frigjøre noen av kapitalen som kreves for innledningsmarginen. For eksempel, tenk at NYMEX krever 2400 som en innledende margin for en februar 2015 råolje futures kontrakt som har en underliggende på 1000 fat råolje. Vi kan imidlertid finne et råoljealternativ på februar 2015-futures som koster 1,2barrel. Dermed kan en næringsdrivende kjøpe to oljeopsalgskontrakter som koster nøyaktig 2 400 (22 11 000) og representerer 2000 fat råolje. Det er imidlertid verdt å merke seg at den laveste prisen på opsjonene vil bli reflektert i opsjoner av opsjonene. I motsetning til futuresposisjonen er de lange callput-opsjonsposisjonene ikke marginstillinger og vil dermed ikke kreve noen start - eller vedlikeholdsmargin. og dermed ville ikke utløse en marginalanrop. Dette gjør at den lange opsjonsposisjonen bedre kan opprettholde prisfluktuasjoner uten ytterligere likviditetskrav. Trader må ha nok likviditet til å støtte kortsiktige prisfluktuasjoner. Lang opsjonskontrakter bidrar til å unngå dette. Traders har mulighet til å samle premier ved å selge (dermed antar høy risiko) råolje-alternativer. Hvis handelsfolk ikke forventer at råoljeprisene vil endres sterkt i en hvilken som helst retning (opp eller ned), gir oljealternativer en mulighet for at de kan tjene penger ved å skrive (selge) utestående oljemuligheter. Husk at en kort opsjonsposisjon samler premien og tar ut risikoen. Dermed selger out-of-the-money alternativer, det være seg ringe eller sette, vil gjøre dem i stand til å tjene på premium samling bør alternativet ende opp utenom penger. Futures kontrakter av natur inkluderer ikke noen forhåndsbetalinger, derfor tilbyr de ikke denne typen mulighet for handelsmenn. Traders som søker nedadgående beskyttelse i råoljehandel, vil kanskje bytte råoljeopsjoner som handles hovedsakelig på NYMEX. Til gengitt oppnådd betalt premie oppnår oljeeiere en ikke-lineær risikoreduksjon som normalt ikke vil bli tilbudt av terminkontrakter. I tillegg opptrer lange opsjonshandlere ikke margin-samtaler som krever at handelsmenn har nok likviditet til å støtte sin posisjon. Europeiske opsjoner er optimale for handelsmenn som ønsker oppgjør i kontanter. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Crude Oil Options Contract Specs En WTI Kalender Spread Put Alternativ på Exchange representerer et alternativ for å anta en kort posisjon i de første Expiring Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en lang posisjon i den andre utløper Light Sweet Crude Olje Futures i spredningen på Exchange. Et WTI-kalenderutvidet anropsalternativ representerer et alternativ for å anta en lang posisjon i de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en kort posisjon i den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredet handlet på Exchange. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (16:00 CT) CME Globex: WAY CME ClearPort: WA Clearing: WA A WTI Kalender Spread Put Alternativ på Exchange representerer et alternativ for å anta en kort posisjon i de første utløpslysene Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en lang posisjon i den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen på Exchange. Et WTI-kalenderutvidet anropsalternativ representerer et alternativ for å anta en lang posisjon i de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en kort posisjon i den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredet handlet på Exchange. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pkt. CT) CME Globex: WB CME ClearPort: WB Clearing: WB Månedlige kontrakter oppført i 3 påfølgende måneder. Oppsigelse av handelshandel avsluttes på den siste virkedagen umiddelbart før utløpet av den første utløpende futureskontrakten i spredningen. En WTI Kalender Spread Put Option på Exchange representerer et alternativ for å anta en kort posisjon i de første Expiring Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en lang posisjon i den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen på Exchange. Et WTI-kalenderutvidet anropsalternativ representerer et alternativ for å anta en lang posisjon i de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en kort posisjon i den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredet handlet på Exchange. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (Kl. 4:00 CT) CME Globex: WC CME ClearPort: WC Clearing: WC Månedlige kontrakter oppført i 2 påfølgende måneder. Oppsigelse av handelshandel avsluttes på den siste virkedagen umiddelbart før utløpet av den første utløpende futureskontrakten i spredningen. En WTI Kalender Spread Put Option på Exchange representerer et alternativ for å anta en kort posisjon i de første Expiring Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en lang posisjon i den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen på Exchange. Et WTI-kalenderutvidet anropsalternativ representerer et alternativ for å anta en lang posisjon i de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en kort posisjon i den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredet handlet på Exchange. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pkt. CT) CME Globex: AWM CME ClearPort: WM Clearing: WM Månedlige kontrakter oppført i 11 påfølgende måneder. Oppsigelse av handelshandel avsluttes på den siste virkedagen umiddelbart før utløpet av den første utløpende futureskontrakten i spredningen. En WTI Kalender Spread Put Option på Exchange representerer et alternativ for å anta en kort posisjon i de første Expiring Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en lang posisjon i den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen på Exchange. Et WTI-kalenderutvidet anropsalternativ representerer et alternativ for å anta en lang posisjon i de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og en kort posisjon i den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredet handlet på Exchange. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pm) CME Globex: AWZ CME ClearPort: WZ Clearing: WZ Månedlige kontrakter oppført for: 1. februar 4. mars, juni og september syklus og 4. desember Terminering av trading trading avsluttes på den siste virkedagen umiddelbart før utløpet av den første utløper futures kontrakten i spredningen. Den underliggende spredningen for den en månedene Daglig Kalenderen Spread Option vil bli definert som den første nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre andre nærliggende måned Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. Den underliggende spredningen for to-måneders daglige spredningsalternativet vil bli definert som den første nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre den tredje nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. En anropsopsjon representerer differansen mellom oppgjørsprisen på underliggende spredning minus streikprisen, eller null som er større, multiplisert med 1.000. Et put-alternativ representerer differansen mellom strykekursen og oppgjørskursen for det underliggende spredningen, eller null, avhengig av hvilket som er større, multiplisert med 1.000. I tilfelle opsjonen utløper på den siste handelsdagen for den første nærliggende Light Sweet Crude Oil Futures-kontrakten, vil den underliggende spredningen for den månedlige Daily Calendar Spread Option bli definert som den andre nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre den tredje nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. Den underliggende spredningen for to-måneders daglige spredningsalternativet vil bli definert som den andre nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre fjerde måned i nærheten Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (16:00 CT) CME Globex: DNM CME ClearPort: DNM Clearing: DNM Den underliggende spredningen for en måned Daglig kalender Spread Option vil bli definert som den første måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre andre nærliggende måned Lys Sweet Crude Oil Futures kontrakt. Den underliggende spredningen for to-måneders daglige spredningsalternativet vil bli definert som den første nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre den tredje nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. En anropsopsjon representerer differansen mellom oppgjørsprisen på underliggende spredning minus streikprisen, eller null som er større, multiplisert med 1.000. Et put-alternativ representerer differansen mellom strykekursen og oppgjørskursen for det underliggende spredningen, eller null, avhengig av hvilket som er større, multiplisert med 1.000. I tilfelle opsjonen utløper på den siste handelsdagen for den første nærliggende Light Sweet Crude Oil Futures-kontrakten, vil den underliggende spredningen for den månedlige Daily Calendar Spread Option bli definert som den andre nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre den tredje nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. Den underliggende spredningen for to-måneders daglige spredningsalternativet vil bli definert som den andre nærliggende måneden Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt mindre fjerde måned i nærheten Light Sweet Crude Oil Futures kontrakt. Minimumspris Fluktuasjon Amerikanske dollar og cent per fat søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (16:00 CT) CME Globex: DTM CME ClearPort: DTM Clearing: DTM En daglig råolje Put Alternativ handlet på børsen representerer kontantforskjellen mellom strykekurs og oppgjørskurs for den første nærliggende oppgjørsprisen på Light Sweet Crude Olje Futures multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. En daglig råoljeoppkjøpsopsjon handlet på børsen representerer kontantforskjellen mellom oppgjørsprisen på den første nærliggende oppgjørsprisen på Light Sweet Crude Oil Futures og strykprisen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pkt. CT) Ved utløpet av et anropsalternativ vil verdien være forskjellen mellom oppgjørsprisen for de underliggende Light Sweet Crude Oil Futures og Strike-prisen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilken som helst. Ved utløp av et opsjonsalternativ vil verdien være forskjellen mellom aksjekursen og oppgjørsprisen for de underliggende Light Sweet Crude Oil Futures multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 PM) CME Globex: LCE CME ClearPort: LC Clearing: LC Månedlige kontrakter oppført for inneværende år og de neste 5 kalenderårene og juni og desember kontrakter for ytterligere 3 år. Månedlige kontrakter for balansen i et nytt kalenderår vil bli lagt til etter avslutningen av handel i desember-kontrakten i inneværende år. Oppsigelse av handelshandel avsluttes 3 virkedager før oppsigelsen av handel i den underliggende futureskontrakten. Den underliggende terminspredningen er definert som oppgjørsprisen på den første nærliggende underliggende råolje futures-kontrakten med fradragsprisen på den andre nærliggende kontrakten om råolje futures. En råolje finansiell kalender Spread Put-opsjon som omsettes på børsen, representerer kontantforskjellen mellom strykekursen og den underliggende futurespredningen, multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. En råolje finansiell kalender Spread Call Option omsatt på børsen representerer kontantforskjellen mellom den underliggende futurespredningen og strekkprisen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pm) CME Globex: B7A CME ClearPort: 7A Clearing: 7A En råolje finansiell kalender Spread Put Alternativ handlet på børsen representerer kontantforskjellen mellom strykekurs og oppgjørskurs for den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen minus oppgjørsprisen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. En råolje finansiell kalender Spread Call Option omsatt på børsen representerer kontantforskjellen mellom oppgjørskursen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med mindre oppgjørsprisen for den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og Strike pris multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 PM) CME Globex: 7B CME ClearPort: 7B Clearing: 7B Månedlige kontrakter oppført i 2 påfølgende måneder. Oppsigelse av handelshandel avsluttes 1 virkedag umiddelbart før utløpet av den første utløper futures kontrakten i spredningen. En råolje finansiell kalender Spread Put-opsjon som handles på børsen, representerer kontantforskjellen mellom strykekursen og oppgjørskursen for den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med mindre oppgjørsprisen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. En råolje finansiell kalender Spread Call Option omsatt på børsen representerer kontantforskjellen mellom oppgjørskursen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med mindre oppgjørsprisen for den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og Strike pris multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pm CT) En råolje finansiell kalender Spread Put Option handlet på børsen representerer kontantforskjellen mellom aksjekursen og oppgjørskursen for den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med fradrag av oppgjørskursen til den første utløper Lys Sweet Crude Oil Futures i spredningen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilken som er større. En råolje finansiell kalender Spread Call Option omsatt på børsen representerer kontantforskjellen mellom oppgjørskursen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med mindre oppgjørsprisen for den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og Strike pris multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 PM) CME Globex: 7M CME ClearPort: 7M Clearing: 7M Semi-årlige kontrakter oppført i 6 påfølgende år. Oppsigelse av handelshandel avsluttes 1 virkedag umiddelbart før utløpet av den første utløper futures kontrakten i spredningen. En råolje finansiell kalender Spread Put-opsjon som handles på børsen, representerer kontantforskjellen mellom strykekursen og oppgjørskursen for den andre utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med mindre oppgjørsprisen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. En råolje finansiell kalender Spread Call Option omsatt på børsen representerer kontantforskjellen mellom oppgjørskursen for de første utløpende Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen, med mindre oppgjørsprisen for den andre utløper Light Sweet Crude Oil Futures i spredningen og Strike pris multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 PM) CME Globex: 7Z CME ClearPort: 7Z Clearing: 7Z Månedlige kontrakter oppført i 13 påfølgende måneder. Oppsigelse av handelshandel avsluttes 1 virkedag umiddelbart før utløpet av den første utløper futures kontrakten i spredningen. En Kortsiktig Crude Oil Put Option-kontrakt som handles på børsen, representerer kontantforskjellen mellom utøvelseskursen og oppgjørskursen for den første nærliggende underliggende Light Sweet Crude Oil Futures-kontrakten, multiplisert med 1000, eller null, avhengig av hvilket som er større. Dersom opsjonen utløper på den siste handelsdagen for den første nærliggende underliggende Light Sweet Crude Oil Futures-kontrakten, vil den andre nærliggende underliggende futures bli brukt til oppgjør. En Kortsiktig Crude Oil Call Option-kontrakt som handles på børsen representerer kontantforskjellen mellom oppgjørskursen for den første nærliggende oppgjørsprisen på Crude Oil Futures-kontrakten og utøvelseskursen multiplisert med 1000, eller null, avhengig av hvilket som er større. I tilfelle at opsjonen utløper på den siste handelsdagen for den første nærliggende crude olje futures kontrakten, vil den andre nærliggende underliggende futures bli brukt til oppgjør. Minimumspris Fluktuasjon amerikanske dollar og cent per fat. Søndag - fredag ​​6:00 p. m. - 5:00 p. m. (Kl. 15.00 - 16.00. Chicago TimeCT) med en 60-minutters pause hver dag som starter klokken 17.00. (4:00 pm) CME Globex: C01 CME ClearPort: C01 Clearing: C01 Daglige kontrakter oppført for gjeldende dag og de følgende fire virkedagene innen en syv kalenderdag, med mindre denne virkedagen faller sammen med utløpet av en månedlig Råoljealternativ, i så fall vil det ikke bli oppført. Ingen kortsiktig opsjon skal oppføres hvis utløpet sammenfaller med en børsferie. Oppsigelse av utløpsdato for handel vil falle sammen med kontrakts ticker symbolet. For eksempel vil C25 N11 falle sammen med en kortsiktig råoljeopsjon utløper 25. juli 2011.